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RBB CONSULTANT EN MEDIOS. TOMA DE DECISIONES EN EL MERCADO ESPAÑOL
No hace mucho se publicaba en la revista Finance, Markets and Valuations nuestra investigación sobre la correlación entre empresas cotizadas en el mercado bursátil español y un conjunto de ratios y variables económico financieras utilizadas en la performance empresarial con el fin de generar rentabilidad.
Con los resultados se busca explicar el comportamiento de los precios de las acciones del mercado continuo español y diseñar un modelo que permita optimizar inversiones a largo plazo. Se comparan las rentabilidades con las del Ibex 35 y el Ibex Total Return y se concluye que algunos ratios tienen más influencia que otros en la evolución del precio y que no se consigue batir al mercado de forma significativa.
Los resultados de los análisis realizados fueron empleados para la elaboración de un sistema de inversión profesional basado en indicadores fundamentales. A la hora de decidir dónde invertir y en qué medida contamos inicialmente por el abanico de opciones que nos ofrece la muestra de 98 empresas de las que disponemos. A partir de aquí, nuestro sistema debe responder a dos preguntas:
- ¿Qué compañías escoger?
- ¿Qué porcentaje del monto disponible destinamos a cada una de las compañías escogidas?
Con los resultados de los análisis realizados pondremos a prueba un modelo matemático inicial tras realizar un primer filtro entre el conjunto de valores que componen el mercado continuo.
Testeando el método desde el año 2002 hasta el año 2018, este sistema bate al Ibex 35 en la mayoría de periodos estudiados, pero no al Ibex TR. La cartera propuesta sale perjudicada en periodos bajistas y beneficiada en periodos alcistas.
Gracias al interés de los medios en ofrecer publicaciones como esta, los asesores podemos mejorar día a día para ofrecer seguridad y rentabilidad a los inversores. Este sistema sigue ofreciendo rentabilidades positivas al testearlo en otros mercados. Por supuesto aun nos queda mucho por hacer.
Si mas dilación, os dejo el acceso al articulo completo.
¡Feliz negocio!